Finanz- und Vermögenslage Bayer-Konzern

Kapitalflussrechnung

Kapitalflussrechnung Bayer-Konzern (Kurzfassung)

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Q2 2015

Q2 2016

 

Veränderung

 

H1 2015

H1 2016

 

Veränderung

 

 

in Mio €

in Mio €

 

in %

 

in Mio €

in Mio €

 

in %

Vorjahreswerte angepasst

1

Brutto-Cashflow: Ergebnis nach Ertragsteuern und zuzüglich Ertragsteueraufwand zuzüglich Finanzergebnis abzüglich gezahlter bzw. geschuldeter Ertragsteuern zuzüglich Abschreibungen abzüglich Wertaufholungen zuzüglich bzw. abzüglich Veränderungen der Pensionsrückstellungen abzüglich Gewinne bzw. zuzüglich Verluste aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten abzüglich Gewinne aus der Neubewertung bisheriger Vermögenswerte bei stufenweisem Unternehmenserwerb. Die Position Veränderung der Pensionsrückstellungen umfasst sowohl die Korrektur nicht zahlungswirksamer Effekte im EBIT als auch Auszahlungen aufgrund unserer Pensionsverpflichtungen. Der Brutto-Cashflow ist nach den internationalen Rechnungslegungsvorschriften nicht definiert.

Brutto-Cashflow1

 

2.165

2.366

 

9,3

 

4.162

4.930

 

18,5

Veränderung Working Capital / Sonstige nicht zahlungswirksame Vorgänge

 

–205

–374

 

–82,4

 

–1.483

–2.386

 

–60,9

Zu- / Abfluss aus operativer Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) aus fortzuführendem Geschäft

 

1.960

1.992

 

1,6

 

2.679

2.544

 

–5,0

Zu- / Abfluss aus operativer Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) aus nicht fortgeführtem Geschäft

 

–1

–10

 

.

 

4

760

 

.

Zu- / Abfluss aus operativer Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow) (Gesamt)

 

1.959

1.982

 

1,2

 

2.683

3.304

 

23,1

Zu- / Abfluss aus investiver Tätigkeit (Gesamt)

 

–527

–1.245

 

–136,2

 

–1.123

–1.707

 

–52,0

Zu- / Abfluss aus Finanzierungstätigkeit (Gesamt)

 

334

–3.235

 

.

 

–76

–2.412

 

.

Zahlungswirksame Veränderung aus Geschäftstätigkeit

 

1.766

–2.498

 

.

 

1.484

–815

 

.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenanfang

 

1.607

3.552

 

121,0

 

1.853

1.859

 

0,3

Veränderung aus Wechselkurs- / Konzernkreisänderungen

 

–126

1

 

.

 

–90

11

 

.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Periodenende

 

3.247

1.055

 

–67,5

 

3.247

1.055

 

–67,5

Zufluss aus operativer Geschäftstätigkeit (Netto-Cashflow)

  • Der Brutto-Cashflow aus fortzuführendem Geschäft stieg im 2. Quartal 2016 deutlich um 9,3 % auf 2.366 Mio. €.
  • Der Netto-Cashflow (gesamt) konnte trotz einer erhöhten Mittelbindung im Working Capital insgesamt leicht um 1,2 % auf 1.982 Mio. € erhöht werden.
  • Im Netto-Cashflow (gesamt) waren Ertragsteuerzahlungen in Höhe von 659 Mio. € (Vorjahr: 352 Mio. €) enthalten.
  • Die Übertragung von Covestro-Aktien in den Bayer Pension Trust e. V. in Höhe von 337 Mio. € war nicht zahlungswirksam und führte daher nicht zu einem operativen Zahlungsmittelabfluss.
  • Der Brutto-Cashflow aus fortzuführendem Geschäft stieg im 1. Halbjahr 2016 deutlich um 18,5 % auf 4.930 Mio. €.
  • Der Netto-Cashflow (gesamt) wurde durch eine erhöhte Mittelbindung im Working Capital belastet, stieg aber vor allem durch den Zufluss aus dem Verkauf des Diabetes-Care-Geschäfts um 23,1 % auf 3.304 Mio. €.
  • Im Netto-Cashflow (gesamt) waren Ertragsteuerzahlungen in Höhe von 1.208 Mio. € (Vorjahr: 796 Mio. €) enthalten.

Zu- / Abfluss aus investiver Tätigkeit

  • Die Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte sanken im 2. Quartal 2016 um 2,0 % auf 589 Mio. € (Vorjahr: 601 Mio. €). Davon entfielen auf Pharmaceuticals 236 Mio. € (Vorjahr: 225 Mio. €), auf Consumer Health 48 Mio. € (Vorjahr: 32 Mio. €), auf Crop Science 164 Mio. € (Vorjahr: 149 Mio. €), auf Animal Health 6 Mio. € (Vorjahr: 6 Mio. €) und auf Covestro 80 Mio. € (Vorjahr: 135 Mio. €).
  • Die Ausgaben für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte stiegen im 1. Halbjahr 2016 um 0,6 % auf 952 Mio. € (Vorjahr: 946 Mio. €). Davon entfielen auf Pharmaceuticals 377 Mio. € (Vorjahr: 320 Mio. €), auf Consumer Health 87 Mio. € (Vorjahr: 43 Mio. €), auf Crop Science 261 Mio. € (Vorjahr: 245 Mio. €), auf Animal Health 11 Mio. € (Vorjahr: 10 Mio. €) und auf Covestro 126 Mio. € (Vorjahr: 224 Mio. €).

Zu- / Abfluss aus Finanzierungstätigkeit

  • Im Rahmen der Finanzierungstätigkeit verzeichneten wir im 2. Quartal 2016 Mittelabflüsse in Höhe von 3.235 Mio. €, davon Netto-Kreditrückzahlungen in Höhe von 950 Mio. € (Vorjahr: Netto-Kreditaufnahmen in Höhe von 2.349 Mio. €).
  • Die Netto-Zinsausgaben stiegen um 7,1 % auf 165 Mio. € (Vorjahr: 154 Mio. €).
  • Die Auszahlungen für Dividenden lagen bei 2.120 Mio. € (Vorjahr 1.861 Mio. €).
  • Die Übertragung von Covestro-Aktien in den Bayer Pension Trust e. V. in Höhe von 337 Mio. € war nicht zahlungswirksam und führte daher nicht zu einem finanziellen Zahlungsmittelzufluss.
  • Im Rahmen der Finanzierungstätigkeit verzeichneten wir im 1. Halbjahr 2016 Mittelabflüsse in Höhe von 2.412 Mio. €, davon Netto-Kreditrückzahlungen in Höhe von 41 Mio. € (Vorjahr: Netto-Kreditaufnahmen in Höhe von 2.026 Mio. €).
  • Die Netto-Zinsausgaben stiegen um 6,4 % auf 251 Mio. € (Vorjahr: 236 Mio. €).